Mises à jour de la réglementation financière et des marchés
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L’assureur américain MassMutual a été condamné à une amende de 4 millions de dollars par l’organisme de réglementation des valeurs mobilières de son État d’origine, le Massachusetts, pour avoir omis de superviser correctement Keith Gill, un ancien employé dont les vidéos sous des pseudonymes tels que « Roaring Kitty » ont encouragé des millions de nouveaux day traders à pomper des actions de GameStop. plus haut.
Gill, le front souvent orné d’un bandana rouge, est devenu une figure centrale de l’engouement pour le stock de mèmes qui a captivé le pays et qui l’a débarqué devant une audition d’un comité du Congrès en février dernier.
L’organisme de réglementation des valeurs mobilières du Massachusetts a déclaré que lorsque Gill était employé dans une filiale de courtage de MassMutual, la société n’avait pas supervisé l’utilisation des médias sociaux par ses agents ou d’autres agents ou avait examiné les « tradings excessifs » dans leurs comptes personnels.
Gill, qui a également pris le pseudonyme de DeepFuckingValue, travaillait chez MassMutual pour créer du matériel pédagogique pour les clients. Le régulateur a noté qu’il avait enregistré et partagé plus de 250 heures de vidéos de ses stratégies de trading sur YouTube alors qu’il travaillait chez MassMutual entre avril 2019 et janvier dernier.
“Il est clair que MassMutual n’a pas été aussi diligent qu’elle aurait dû l’être dans la supervision de ses employés”, a déclaré William Galvin, secrétaire du Commonwealth du Massachusetts. « Il a fallu moins d’une journée aux médias pour identifier la personne derrière les publications de Roaring Kitty, alors que son propre employeur ne faisait pas attention à sa personnalité en ligne. »
MassMutual a accepté de subir un examen indépendant de ses directives en matière de médias sociaux et sera audité pendant trois ans, a déclaré Galvin.
“MassMutual est heureux de mettre cette affaire derrière nous, évitant les dépenses et les distractions associées à un litige prolongé”, a déclaré la société.
Gill est devenu un personnage central dans l’engouement pour les actions meme, en publiant son activité de trading dans le détaillant de jeux vidéo en difficulté GameStop sur la plate-forme de médias sociaux Reddit.
Ses échanges ont été suivis de près et même imités par d’autres qui ont vu avec émerveillement les actions de la société passer d’environ 19 $ au début de l’année à 483 $ quelques semaines plus tard.
L’activité volatile a fait des ravages sur les hedge funds et mis à rude épreuve les finances de Robinhood, la plateforme de trading en ligne privilégiée par de nombreux day traders, l’incitant à lever à la hâte des milliards de dollars de capital.
Le bureau de Galvin a également découvert que Gill avait exécuté près de 1 700 transactions pour trois autres personnes anonymes, dont certaines valaient près du double de la limite de 250 000 $ fixée par MassMutual à ses employés. Le régulateur a déclaré que la société n’avait pas détecté les transactions.
MassMutual, qui n’a ni admis ni nié les conclusions, a également été condamnée à payer une amende supplémentaire de 750 000 $ pour avoir omis d’enregistrer d’autres agents et à demander l’enregistrement de 478 d’entre eux.
