Publié le 30 décembre 2025 à 04h03. Malgré un marché immobilier toujours freiné par des taux d’intérêt élevés, la société Rocket Companies se distingue par une performance boursière remarquable, portée par une stratégie d’acquisitions et l’intégration de l’intelligence artificielle.
- Les taux hypothécaires, bien que légèrement en baisse, restent suffisamment élevés pour maintenir une certaine prudence sur le marché immobilier.
- Rocket Companies a surperformé ses concurrents en bourse cette année, avec un gain de 72,42 % pour son action (RKT).
- L’entreprise a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre 2025, avec une augmentation de 148,1 % de son chiffre d’affaires sur un an.
Alors que la fin de l’année approche, le marché immobilier américain reste sensible à l’évolution des taux hypothécaires. Si le Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) de la Réserve fédérale américaine a abaissé ses taux d’intérêt à trois reprises cette année, cet assouplissement ne s’est pas entièrement répercuté sur les prêts immobiliers.
Au 24 décembre, le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans s’établissait à 6,2 %, en légère baisse de trois points de base par rapport à l’année précédente. Néanmoins, les experts prévoient une stabilisation des taux, avec peu de chances de voir la barre des 6 % franchie dans un avenir proche, compte tenu des difficultés persistantes du secteur immobilier.
Dans ce contexte, Rocket Companies (CTR) s’est démarquée en affichant une performance boursière supérieure à celle de ses pairs. L’action de la société a progressé de 72,42 % cette année, tandis que l’ETF State Street Financial Select Sector SPDR (XLF) a enregistré une hausse de 14,47 % sur la même période.
Cette performance est notamment due à une série de mesures stratégiques, notamment l’acquisition de Redfin et de Mr. Cooper Group, qui ont permis à Rocket Companies de créer une plateforme intégrée renforçant ses opérations.
À propos de Rocket Companies
Basée à Détroit, dans le Michigan, Rocket Companies est une société holding fintech de premier plan qui se consacre à la transformation de l’expérience d’achat immobilier et de services financiers. Elle opère à travers des marques reconnues, notamment Rocket Mortgage, l’un des principaux prêteurs hypothécaires de détail aux États-Unis. L’offre de l’entreprise comprend également Rocket Homes pour la mise en relation acheteurs-vendeurs, Rocket Loans pour le financement personnel et professionnel, et Rocket Money pour la gestion budgétaire et le suivi du crédit.
Grâce à une technologie de pointe et à l’analyse de données, Rocket Companies simplifie l’ensemble du processus d’achat immobilier, des demandes de prêt hypothécaire numériques à la finalisation des transactions et au suivi post-achat. La plateforme offre aux clients des solutions transparentes et efficaces, favorisant ainsi leur bien-être financier et l’accessibilité à un secteur souvent complexe. La capitalisation boursière de l’entreprise s’élève à 40,85 milliards de dollars .
Sur les 52 dernières semaines, le titre a progressé de 74,91 %, et de 36,53 % au cours des six derniers mois. Il a atteint un sommet sur 52 semaines de 22,56 $ en septembre, mais accuse une baisse de 16,47 % par rapport à ce niveau.
Cependant, l’action se négocie actuellement à une valorisation élevée. Son ratio cours/bénéfice non-GAAP (TTM) de 102,16x est significativement supérieur à la moyenne du secteur, qui s’établit à 12,01x.
Rocket Companies affiche une croissance solide au troisième trimestre
Le 30 octobre, Rocket Companies a publié ses résultats du troisième trimestre pour l’exercice 2025, révélant une croissance soutenue. Le chiffre d’affaires de l’entreprise a augmenté de 148,1 % sur un an pour atteindre 1,61 milliard de dollars. Ajusté pour les variations de la juste valeur des MSR (Mortgage Servicing Rights) en raison des hypothèses d’évaluation (nets des couvertures), son chiffre d’affaires a augmenté de 34,8 % par rapport à la même période l’année précédente, atteignant 1,78 milliard de dollars.
Rocket Companies a généré 32,41 milliards de dollars de volume de montage de prêts hypothécaires clôturés, en hausse de 13,7 % sur un an. Sa marge bénéficiaire commerciale est passée de 2,78 % au troisième trimestre 2024 à 2,80 % au troisième trimestre 2025.
Au 30 septembre, le solde du principal impayé du portefeuille de gestion, y compris les prêts acquis et sous-gérés, s’élevait à 613 milliards de dollars, couvrant 2,9 millions de prêts gérés. Ce portefeuille génère environ 1,70 milliard de dollars de revenus de frais de gestion récurrents par an.
L’entreprise a également mis en avant le déploiement de l’ intelligence artificielle (IA), avec le lancement de plusieurs outils au cours du trimestre, notamment le Pipeline Manager Agent (pour identifier et prioriser les prospects), l’agent IA des contrats d’achat (pour automatiser l’examen des contrats) et Rocket Pro Underwriting AI Agent (pour permettre aux courtiers hypothécaires partenaires de prendre des décisions plus rapidement).
À la fin du troisième trimestre, Rocket Companies disposait de 5,84 milliards de dollars de trésorerie et d’équivalents de trésorerie, ce qui témoigne d’une solide position de liquidité. Son bénéfice par action (BPA) ajusté pour le trimestre s’est élevé à 0,07 $, en légère baisse par rapport aux 0,08 $ enregistrés un an plus tôt, mais supérieur aux 0,04 $ anticipés par les analystes de Wall Street .
Les analystes de Wall Street ont des opinions divergentes quant à l’évolution future des résultats financiers de Rocket Companies. Ils prévoient une baisse de 38,9 % du BPA pour l’exercice en cours, à 0,11 $. En revanche, ils anticipent une augmentation de 554,6 % du BPA pour l’exercice 2026, à 0,72 $.
L’avis des analystes sur Rocket Companies
Rocket Companies a récemment suscité l’intérêt des analystes de Wall Street. Ce mois-ci, les analystes de Jefferies ont initié une couverture du titre avec une recommandation d’achat et un objectif de cours de 25 $. Ils estiment que les actions de la société ne reflètent pas encore pleinement son potentiel de bénéfices et son positionnement stratégique suite à ses acquisitions.
Dans le même temps, les analystes de Keefe Bruyette ont relevé leur objectif de cours pour l’action RKT de 18 $ à 20 $, tout en maintenant une recommandation de « Market Perform ». Ils se montrent optimistes quant aux perspectives des assureurs hypothécaires, anticipant une croissance à deux chiffres de la valeur comptable, ce qui rend ce secteur attractif.
Les analystes de Wall Street privilégient l’action Rocket Companies, lui attribuant une note consensuelle d’« Acheter modéré ». Sur les 14 analystes qui suivent le titre, cinq lui ont attribué la note « Acheter fort » et neuf la note « Conserver ». L’objectif de cours consensuel de 21,25 $ représente une hausse de 9,7 % par rapport aux niveaux actuels. L’objectif de 25 $ fixé par Jefferies, le plus élevé, suggère une augmentation potentielle de 29 %.
Au moment de la publication, Anushka Dutta n’avait (directement ou indirectement) aucune position sur aucun des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données contenues dans cet article sont fournies à titre informatif uniquement. Pour plus d’informations, veuillez consulter la politique de divulgation de Barchart ici.
