Préparer sa retraite : combien épargner pour atteindre ses objectifs ?
Plusieurs facteurs peuvent influencer le montant d’une retraite privée. Parmi les principaux, on retrouve le revenu imposable, le taux de cotisation et la possibilité d’épargne volontaire supplémentaire.
Une étude réalisée par le cabinet de conseil en retraite Alfredo Cruz & Cía. a déterminé le montant d’épargne nécessaire pour obtenir une retraite de 750 000 $, 1 million de dollars et 1,5 million de dollars.
Les calculs ont été basés sur des hypothèses telles qu’un rendement moyen réel de 3 % par an, un début d’épargne à l’âge de 25 ans et une valeur de l’UF (Unité de Formation) à 39 485,65 $.
Selon le cabinet de conseil, avec les paramètres actuels et prévisionnels, un homme aurait besoin d’un capital épargné de 109 millions de dollars pour percevoir une pension de 750 000 $ à l’âge de 65 ans. Une femme prenant sa retraite à l’âge légal, soit 60 ans, nécessiterait quant à elle 122 millions de dollars.
Pour atteindre un revenu mensuel de 1 million de dollars, un homme devrait accumuler un capital de 146 millions de dollars sur son compte de capitalisation individuelle, un chiffre qui s’élève à 162 millions de dollars pour une femme.
Pour une pension encore plus confortable, de 1,5 million de dollars, un capital épargné de 219 millions de dollars et 244 millions de dollars serait respectivement nécessaire pendant la vie active.
Cependant, ces simulations peuvent varier en fonction des décisions prises par les individus pour augmenter leurs avoirs.
Une alternative consiste, par exemple, pour les femmes, à reporter volontairement l’âge de la retraite. Si une femme prend sa retraite à 65 ans, elle aurait besoin de 110 millions de dollars pour atteindre une pension de 750 000 $. Pour un montant de 1 million de dollars, elle devrait accumuler 147 millions de dollars et, pour viser 1,5 million de dollars, son fonds devrait atteindre 220 millions de dollars.
Compléter avec un APV
L’une des options permettant d’obtenir une pension plus élevée est de compléter les cotisations obligatoires avec une épargne retraite volontaire (APV).
Par exemple, si un homme épargne 100 000 $ par mois dans cet instrument à partir de 30 ans, il pourrait transformer sa retraite de 750 000 $ en 1 260 425 $ ; celle de 1 million de dollars en 1 510 425 $ ; et celle de 1,5 million de dollars, jusqu’à 2 010 425 $.
Pour les femmes prenant leur retraite à 60 ans, cela pourrait augmenter leur pension à 1 110 924 $ ; 1 360 924 $ ; et 1 860 924 $, respectivement.
Si une femme décidait de contribuer à l’APV à partir de l’âge de 30 ans et de reporter également l’âge de la retraite, elle obtiendrait des pensions pratiquement équivalentes à celles de l’homme étudié : 1,2 million de dollars ; 1,5 million de dollars et 2 millions de dollars, respectivement.
“L’épargne obligatoire, complétée par un APV initié tôt, améliore considérablement la rentabilité grâce à l’effet des intérêts composés”, explique Bernardita Infante, responsable des études de retraite chez Alfredo Cruz & Cía.
Cette année, les contributions à l’APV sur 35 ans atteindraient un total de 42 millions de dollars, ce qui, grâce aux intérêts composés, se transformerait en environ 62 millions de dollars, soit une rentabilité nominale supplémentaire de 55 %.
Infante ajoute que “l’APV est l’alternative la plus efficace, car elle offre un avantage fiscal important : elle permet de bénéficier d’une réduction sur le paiement des impôts ou, à défaut, d’un avantage fiscal supplémentaire qui contribue à la rentabilité.”
La nécessité de compléter les cotisations devient d’autant plus pertinente que les marchés financiers – mondiaux comme locaux – affichent des rendements inférieurs à ceux observés dans les premières décennies de création du système de retraite. “Lorsque la rentabilité est plus faible, la solution est d’épargner davantage”, souligne Infante.
La réforme des retraites promet d’augmenter les pensions des retraités actuels et futurs. Selon les calculs du cabinet de conseil, “le taux de remplacement – qui se situe aujourd’hui autour de 35 % – pourrait atteindre 53 % dans un scénario idéal, sans tenir compte du pilier de solidarité”, estime Infante.
Si une personne cotise au maximum tout au long de sa vie active, elle pourrait atteindre 4 millions de dollars
Bien qu’il soit rare que des affiliés au système de retraite épargnent la totalité de leur vie pour le maximum cotisable (qui représente aujourd’hui UF 87,8, soit environ 3,4 millions de dollars), selon les calculs d’Alfredo Cruz & Cía., un homme qui le ferait accumulerait un capital de près de l’UF 130 millions. Une femme dans les mêmes conditions et prenant sa retraite à 65 ans obtiendrait un capital accumulé d’environ l’UF 111 millions.
Le calcul du cabinet de conseil a pris en compte un revenu supérieur de 2025 de l’UF 87,8 ; une croissance annuelle du salaire maximal de 2 %, basée sur l’indice des rémunérations (IRR), ainsi qu’un rendement réel annuel de 3 % des fonds de pension et une contribution de 10 % du travailleur, des cotisations progressives de 4,5 % de l’employeur et une prime de sécurité des pensions de 1,5 %.
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