Publié le 7 décembre 2025. Le spécialiste du stockage de données Backblaze a vu sa juste valeur légèrement révisée à la baisse par les analystes, malgré des perspectives de croissance des revenus inchangées, reflétant une prudence accrue du marché quant à la valorisation de l’entreprise.
- Oppenheimer maintient une recommandation de surperformance pour Backblaze et relève son objectif de cours à 11 $ (contre 10 $ précédemment).
- Zach Cummins de B. Riley a abaissé son objectif de cours de 11 $ à 9 $, tout en conservant une recommandation d’achat.
- La juste valeur de Backblaze est désormais estimée à 10,11 $ par action, contre 10,55 $ auparavant.
Les analystes financiers observent une certaine prudence quant à la valorisation de Backblaze, tout en reconnaissant le potentiel de croissance de l’entreprise. Cette réévaluation intervient après un examen des signaux de demande et de la visibilité du carnet de commandes, qui restent positifs, mais ne suffisent pas à dissiper les inquiétudes concernant l’exécution et la valorisation.
Oppenheimer se montre optimiste, soulignant la confiance dans la capacité de Backblaze à publier de solides résultats trimestriels au sein du secteur des logiciels d’analyse, de données, d’infrastructure et de sécurité. Des vérifications auprès de différents acteurs du marché indiquent des fondamentaux solides, avec un flux de transactions robuste au troisième trimestre et une génération de nouveaux contrats prometteuse pour le quatrième trimestre. Selon Oppenheimer, la dynamique concurrentielle de Backblaze reste normale.
Cependant, Zach Cummins de B. Riley adopte une approche plus prudente, réduisant son objectif de cours malgré le maintien d’une recommandation d’achat. Cette baisse suggère une crainte que le potentiel de hausse de l’action soit déjà largement intégré dans les cours actuels, et que des risques à court terme liés à l’exécution ou à la valorisation justifient une approche plus conservatrice.
Backblaze a récemment annoncé l’intégration de son stockage B2 Cloud avec Shareio, permettant aux créateurs de contenu de stocker, contrôler et monétiser leurs actifs numériques de manière sécurisée, tout en bénéficiant de coûts de stockage réduits et d’une distribution de contenu gratuite. L’entreprise a également procédé au rachat de 142 069 actions, représentant environ 0,25 % des actions en circulation, pour un montant total de 1,18 million de dollars dans le cadre de son programme de rachat d’actions.
Pour le quatrième trimestre 2025, Backblaze prévoit un chiffre d’affaires compris entre 37,3 millions et 37,9 millions de dollars. Les perspectives annuelles pour l’ensemble de l’année 2025 ont été revues à la baisse, avec une fourchette de 145,4 millions à 146,0 millions de dollars.
Les analystes ont ajusté leurs hypothèses de valorisation comme suit : la juste valeur est légèrement réduite, passant de 10,55 $ à environ 10,11 $ par action ; le taux d’actualisation a augmenté marginalement, passant d’environ 9,69 % à 9,70 % ; la croissance des revenus est maintenue à environ 10,69 % ; la marge bénéficiaire nette a légèrement augmenté, passant d’environ 6,97 % à 6,98 % ; et le ratio cours/bénéfices futur a diminué d’environ 71,7x à 68,6x.
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à constituer des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs, ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous proposer une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces des entreprises sensibles aux prix ou les éléments qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
L’entreprise évoquée dans cet article est Backblaze (BLZE).
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