Publié le 24 novembre 2025 à 08h14. IPAS INDEXO lance une offre de rachat d’actions sur AS DelfinGroup, visant à créer un acteur majeur des services financiers en Lettonie, et lève simultanément des fonds pour financer cette opération et son développement bancaire.
- INDEXO propose aux actionnaires de DelfinGroup d’échanger leurs actions contre des actions INDEXO ou de les vendre à un prix fixe.
- Une augmentation de capital publique est en cours pour lever jusqu’à 7,5 millions d’euros (environ 8,1 millions de dollars américains).
- Les principaux actionnaires de DelfinGroup ont déjà manifesté leur intention d’échanger 62 % de leurs actions.
Le groupe financier IPAS INDEXO, maison mère du groupe INDEXO, a annoncé aujourd’hui le lancement d’une offre volontaire de rachat d’actions sur AS DelfinGroup, une société spécialisée dans le crédit à la consommation. Cette opération, qui se déroulera jusqu’au 8 décembre à 15h30, s’inscrit dans une stratégie plus large visant à consolider le marché letton des services financiers et à créer un groupe local de premier plan.
L’offre d’INDEXO propose aux actionnaires de DelfinGroup trois options : échanger 7,3 actions AS DelfinGroup contre une action IPAS INDEXO, vendre leurs actions au prix de 1,30 EUR par action, ou conserver leurs actions existantes. Les détails précis de l’offre, notamment les heures de début et de fin, peuvent varier en fonction du courtier choisi par l’actionnaire.
Parallèlement à cette offre de rachat, INDEXO a lancé une augmentation de capital publique par l’émission de nouvelles actions. L’objectif est de lever jusqu’à 7,5 millions d’euros, avec un prix par action fixé à 10,15 EUR. Les fonds levés serviront à financer l’acquisition d’une participation majoritaire dans DelfinGroup, ainsi qu’à soutenir le développement d’INDEXO Bank, notamment en augmentant le volume de ses prêts. INDEXO précise qu’il s’agit de l’une des dernières levées de capitaux publiques prévues, sa croissance future reposant sur ses propres bénéfices.
Selon Henrik Karmo, président du conseil d’administration d’IPAS INDEXO et l’un de ses fondateurs, cette opération représente une étape importante pour le marché des capitaux letton :
« Il s’agit de la première opération de rachat volontaire d’actions de cette ampleur sur le marché des capitaux letton, à la suite de laquelle nous souhaitons augmenter la valeur des deux groupes en reliant les forces et les activités complémentaires des deux groupes de sociétés. INDEXO occupe des positions fortes sur le marché des retraites et une INDEXO Banka en croissance rapide, tandis que DelfinGroup est une entreprise de crédit à la consommation prospère avec un vaste réseau de succursales. Nous invitons les actionnaires de DelfinGroup à choisir en faveur de l’échange d’actions et à rejoindre le cercle des actionnaires d’INDEXO et à travailler désormais ensemble augmentant la valeur de l’entreprise. »
Henrik Karmo, président du conseil d’administration d’IPAS INDEXO
INDEXO a déjà obtenu l’engagement des principaux actionnaires de DelfinGroup de céder 62 % de leurs actions en échange d’actions INDEXO, ce qui assure la réussite de la transaction. Une offre de rachat obligatoire suivra cette offre volontaire, pour laquelle INDEXO a déjà sécurisé le financement.
Valdis Siksnis, président du conseil d’administration d’AS INDEXO Banka et co-fondateur d’INDEXO, souligne les synergies potentielles :
« Nous voyons d’importantes opportunités de synergies tant dans le développement du portefeuille de produits, dans le marketing que dans l’attraction de financements. La transaction apportera également des avantages financiers évidents aux deux parties. En acquérant une majorité dans AS DelfinGroup, INDEXO recevrait un flux constant de dividendes, ce qui permettrait un développement plus rapide de la croissance d’AS INDEXO Bank en investissant les bénéfices dans les prêts et le développement. Pendant ce temps, DelfinGroup aura accès à un financement nettement moins cher, ce qui non seulement renforcerait les indicateurs financiers de l’entreprise, mais ouvrirait également de nouvelles opportunités de croissance. »
Valdis Siksnis, président du conseil d’administration d’AS INDEXO Banka
Pour participer à l’offre de rachat ou de vente d’actions DelfinGroup, les actionnaires doivent se connecter à leur banque en ligne et sélectionner l’ordre approprié dans la liste des offres en cours. Pour souscrire à la nouvelle émission d’actions INDEXO, il faut passer par un ordre d’achat via son compte de placement, en utilisant le code ISIN LV0000107860.
Les résultats de l’offre de rachat seront annoncés le 10 décembre et le règlement interviendra le 15 décembre. Les résultats de l’augmentation de capital d’INDEXO seront publiés le 8 décembre, avec un règlement prévu le 10 décembre.
INDEXO organisera des webinaires en letton (le 25 novembre à 10h00) et en anglais (le 25 novembre à 14h00) pour présenter les résultats du troisième trimestre, l’offre aux actionnaires de DelfinGroup et d’INDEXO, ainsi que les détails de la nouvelle émission d’actions. La direction d’INDEXO et de DelfinGroup participeront à ces événements.
