Publié le 29 novembre 2023. Les banques sud-coréennes resserrent progressivement leur politique de crédit immobilier face à un dépassement des objectifs fixés et à de nouvelles réglementations financières visant à orienter les investissements vers le secteur productif.
- Les quatre principales banques du pays (KB Kookmin, Shinhan, Hana et Woori) ont déjà dépassé de 33 % leur objectif de prêts aux ménages pour l’année.
- Les autorités financières ont demandé aux banques de réduire de moitié leurs objectifs de prêts pour le second semestre et prévoient d’augmenter les exigences de fonds propres pour les prêts hypothécaires à partir de l’année prochaine.
- Cette politique plus restrictive se traduit par des suspensions de nouvelles demandes de prêts hypothécaires et un report de la demande vers les institutions financières de second rang.
La situation actuelle sur le marché du crédit immobilier en Corée du Sud s’annonce tendue, et les experts prévoient que le durcissement ne s’atténuera pas avec le passage à la nouvelle année. Les banques, confrontées à un dépassement de leurs quotas de prêts aux ménages, commencent à fermer leurs guichets de crédit avant la fin de l’année. Selon le secteur financier, l’augmentation combinée des prêts des quatre grandes banques – KB Kookmin, Shinhan, Hana et Woori – s’élève à 7 895,3 milliards de wons (environ 5,7 milliards d’euros) au 20 novembre, dépassant largement l’objectif initial de 5 949,3 milliards de wons (environ 4,3 milliards d’euros).
Le 27 juin dernier, les autorités financières avaient déjà ordonné aux banques de réduire de moitié leurs objectifs de prêts pour le second semestre. Des pénalités, comme une réduction du plafond de prêts pour l’année suivante, seront imposées en cas de dépassement des objectifs. En conséquence, KB Kookmin Bank a suspendu les nouvelles demandes de prêts hypothécaires, que ce soit en agence ou en ligne, les 22 et 24 novembre. Hana Bank a également cessé d’accepter de nouveaux prêts hypothécaires depuis le 25 novembre.
Face à cette restriction d’accès au crédit auprès des banques traditionnelles, les consommateurs se tournent vers les institutions financières de second rang. Cette demande accrue se traduit par une augmentation des seuils de prêt de ces institutions. Les coopératives de pêche et les coopératives de crédit ont ainsi suspendu les nouveaux prêts aux ménages pour les non-membres, tandis que Saemaul Geumgo a bloqué les prêts hypothécaires accordés par l’intermédiaire d’avocats.
Ce durcissement de la politique de crédit s’inscrit dans une stratégie plus large de réorientation des flux financiers. À partir de l’année prochaine, les banques devront constituer davantage de fonds propres pour soutenir le même volume de prêts hypothécaires. Les autorités financières ont décidé d’augmenter la limite inférieure de la pondération de risque pour les prêts hypothécaires immobiliers des banques nationales, passant de 15 % à 20 %. Cette mesure fait partie d’une initiative plus vaste, baptisée « finance productive », qui vise à rediriger les fonds du secteur financier, traditionnellement concentrés sur l’immobilier et les ménages, vers les entreprises et les industries innovantes. Le gouvernement estime que cette concentration des prêts dans le secteur immobilier freine l’offre de capitaux aux secteurs productifs et ralentit la consommation.
L’ajustement de la pondération des risques devrait entraîner une diminution d’environ 27 000 milliards de wons (environ 19,6 milliards d’euros) – soit 10 % du volume annuel des nouveaux prêts hypothécaires, estimé à 275 000 milliards de wons (environ 199 milliards d’euros). Certains acteurs du secteur financier prédisent même que les autorités pourraient aller plus loin et porter la pondération du risque à 25 %.
Les autorités financières devraient finaliser l’objectif total de prêts aux ménages pour l’année prochaine en février, après avoir examiné les plans de gestion des banques le mois prochain. Un responsable du secteur financier a déclaré :
« À mesure que la transformation de la finance productive apparaît comme une orientation politique clé et que les réglementations en matière de capitaux devraient être renforcées, les prêts aux ménages dans le secteur bancaire sont voués à diminuer. »
Les cinq plus grandes sociétés holding financières ont d’ores et déjà annoncé leur intention de fournir 508 000 milliards de wons (environ 368 milliards d’euros) de financement productif et inclusif d’ici 2030.
