Publié le 16 novembre 2025 à 04h38. Une inversion des taux d’intérêt sur certains nouveaux prêts bancaires en Corée du Sud, favorisant paradoxalement les emprunteurs les plus solides, suscite l’inquiétude et relance le débat sur l’accès au crédit pour les populations vulnérables.
- En septembre, certaines banques ont appliqué des taux d’intérêt plus élevés aux emprunteurs ayant une bonne cote de crédit (601-650 points) qu’à ceux ayant une cote plus faible (moins de 600 points).
- Ce phénomène est lié aux politiques gouvernementales visant à soutenir financièrement les groupes à faible revenu et à faible crédit.
- Le président Lee Jae-myung a dénoncé un « système de classe financière » où les plus pauvres paient des taux d’intérêt plus élevés.
Un phénomène inhabituel perturbe le marché du crédit en Corée du Sud : des emprunteurs ayant une situation financière stable se voient appliquer des taux d’intérêt supérieurs à ceux des emprunteurs considérés comme plus risqués. Cette inversion des taux, observée en septembre dans certaines banques, est une conséquence directe des efforts du gouvernement pour réduire les inégalités d’accès au financement et alléger le fardeau financier des populations les plus fragiles.
Selon les statistiques de la Fédération coréenne des banques (CB), la NH Nonghyup Bank a ainsi pratiqué un taux d’intérêt moyen de 6,19 % par an pour les emprunteurs ayant une cote de crédit comprise entre 601 et 650 points, contre 5,98 % pour ceux dont la cote est inférieure à 600 points. Des tendances similaires ont été constatées à la Shinhan Bank (7,72 % contre 7,49 %) et à la IBK Industrial Bank (5,13 % contre 4,73 %).
Cette situation, qui contredit les principes fondamentaux des marchés financiers, s’explique par la mise en œuvre de politiques financières inclusives par les banques. Ces dernières ont collectivement réduit les taux d’intérêt sur certains produits afin de faciliter l’accès au crédit pour les groupes vulnérables, créant ainsi un déséquilibre statistique.
La KB Kookmin Bank a par exemple abaissé le taux d’intérêt de son produit financier destiné aux personnes à faible revenu, « KB New Hope Spore II », de 10,5 % à 9,5 %. De plus, les taux d’intérêt de plusieurs dispositifs d’aide à l’endettement – conversion de crédits à long terme, programmes d’ajustement de la dette, prêts aux travailleurs indépendants ayant cessé leur activité, et prêts de redémarrage d’entreprise – ont été ramenés à 9,5 %, contre 13 % auparavant.
Le secteur bancaire anticipe que cette inversion des taux d’intérêt ne sera pas un simple effet de courte durée, mais pourrait persister, voire s’accentuer. Lors d’une réunion de hauts responsables le 13 novembre, le président Lee Jae-myung a désigné la finance comme l’une des six priorités de réforme, dénonçant un « système financier actuel qui est devenu un système de classe financière dans lequel les pauvres sont obligés de payer des taux d’intérêt élevés ».
« Le système financier actuel n’est-il pas devenu un système de classe financière dans lequel les pauvres sont obligés de payer des taux d’intérêt élevés ? »
Lee Jae-myung, président
La Commission des services financiers prévoit de convoquer le 18 novembre les directeurs financiers (CFO) ou les directeurs de la stratégie (CSO) des principales sociétés de financement pour examiner la mise en œuvre de leurs politiques de finance inclusive. Les cinq plus grandes sociétés de financement avaient précédemment annoncé un investissement de 508 000 milliards de wons (valeur non convertie) dans la finance productive et inclusive au cours des cinq prochaines années, dont environ 70 000 milliards de wons alloués à la finance inclusive : KB Kookmin (17 000 milliards de wons), Woori (7 000 milliards de wons), Shinhan (12 à 17 000 milliards de wons), Hana (16 000 milliards de wons) et NH Nonghyup (15 000 milliards de wons).
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Groupe financier Shinhan
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