L’industrie mondiale des semi-conducteurs a connu une croissance record en 2024, portée par l’essor de l’intelligence artificielle (IA), mais cette dynamique montre des signes de ralentissement en 2025, avec un retour en force de l’Asie.
Les ventes mondiales de semi-conducteurs ont atteint un sommet de 686 milliards de dollars (environ 630 milliards d’euros) au cours des douze mois se terminant en juin 2025, en hausse de 19,8 % par rapport à l’année précédente. Ce chiffre confirme la trajectoire de croissance à long terme du secteur, qui affiche un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8 % depuis 1990.
Si les Amériques, et plus particulièrement les États-Unis, dominaient le marché au début des années 1980 avec près de 60 % des ventes, leur part a progressivement diminué pour atteindre environ 20 % dans les années 2010, tandis que l’Asie gagnait en influence. La Chine est devenue le plus grand marché unique au monde dans les années 2010.
En 2024, les États-Unis ont amorcé un regain de compétitivité, leur part de marché passant de 22 % en 2018 à 30,9 %, grâce à une vague d’investissements massifs dans l’IA. Cette progression a permis aux Amériques de dépasser la Chine (28,9 %) pour la première fois en plus d’une décennie.
Voici les chiffres de ventes par région en 2024 :
- Amériques (principalement les États-Unis) : 195 milliards de dollars (environ 179 milliards d’euros)
- Chine : 182 milliards de dollars (environ 167 milliards d’euros)
- Reste de l’Asie : 155 milliards de dollars (environ 143 milliards d’euros)
- Japon : 47 milliards de dollars (environ 43 milliards d’euros)
- Europe : 56 milliards de dollars (environ 51 milliards d’euros)
Cependant, cette dynamique favorable aux États-Unis s’est atténuée en 2025. Les ventes américaines sont passées de 60,7 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024 à 55,3 milliards de dollars au premier trimestre 2025, puis à 55 milliards de dollars au deuxième trimestre. Malgré une croissance de 24,1 % par rapport à l’année précédente au T2 2025, supérieure à la croissance mondiale (19,6 %) et à celle de l’Asie (19,3 %), les ventes américaines ont reculé de 0,6 % sur une base trimestrielle, tandis que l’Asie a enregistré une hausse de 13 %.
La part de marché américaine, qui était passée de 20,9 % au T2 2021 à un pic de 35,2 % au T4 2024, a commencé à baisser en 2025, tombant à 33,2 % au T1 et à 30,6 % au T2, en raison de ventes américaines plus faibles et d’une reprise de la croissance en Asie. Cette évolution suggère que, bien que les États-Unis aient retrouvé une position de force, la concurrence asiatique reste intense, notamment avec l’augmentation des capacités de production et l’attrait pour la demande mondiale.
La dépendance des États-Unis vis-à-vis de Taïwan pour les semi-conducteurs est également de plus en plus marquée. Les exportations taïwanaises vers les États-Unis – notamment de circuits intégrés et d’unités de traitement de données – sont passées de 2 % des ventes totales américaines en 2018 à une moyenne de 6 % entre 2019 et 2021. Au cours des douze mois se terminant en juin 2025, ce chiffre a atteint 35 %, avec un pic mensuel de 56 % en juin 2025, reflétant la dépendance croissante des États-Unis à l’égard de Taïwan pour les puces avancées, en particulier celles liées à l’IA, ce qui augmente à la fois la valeur stratégique et les risques géopolitiques.
L’Asie a atteint un nouveau record de ventes de 112 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025. Bien que la croissance annuelle de 19,3 % soit légèrement inférieure à celle des Amériques, la région a tiré la croissance mondiale au deuxième trimestre sur une base trimestrielle, avec une augmentation de 13 %. Les performances ont varié : la Chine a enregistré une croissance de 10 %, le Japon une baisse de 2,9 %, tandis que le « reste de l’Asie » a affiché une augmentation remarquable de 29,4 %, signe d’une diversification et d’une expansion de la fabrication dans la région.
Sources : Association de l’industrie semi-conductrice (États-Unis) et Administration des douanes de Taïwan