Les directeurs financiers américains demandent au Congrès d’abroger les modifications apportées aux règles fiscales sur la R&D

Pendant des décennies, les entreprises ont été autorisées à déduire immédiatement certaines dépenses de R&D pour réduire leur revenu imposable. Mais en vertu d’une disposition de la loi de 2017 sur les réductions d’impôts et l’emploi qui est entrée en vigueur cette année, les dépenses de R&D doivent être amorties sur cinq ans au niveau national et sur 15 ans pour les coûts internationaux. Les entreprises, y compris les 178 signataires, ont signalé ces dernières semaines aux investisseurs qu’elles souhaitaient que le Congrès autorise à nouveau les entreprises à déduire ces dépenses immédiatement.

Dans la lettre examinée par le journal CFO du -, les chefs des finances mettent en garde contre le “préjudice grave” créé par l’exigence d’amortissement et affirment que le changement va à l’encontre d’une pratique que les entreprises suivaient auparavant depuis près de 70 ans. La lettre a été envoyée à la présidente de la Chambre des représentants des États-Unis, Nancy Pelosi, au chef de la minorité à la Chambre, Kevin McCarthy, au chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumer, et au chef de la minorité au Sénat, Mitch McConnell.

Les quatre législateurs n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Les autres signataires incluent AT&T Inc.,

Systèmes Cisco Inc.,

Kimberly Clark Corp.

Netflix Inc.

et Dell Technologies Inc.

Les entreprises n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires ou ont refusé de commenter au-delà de la lettre.

Le changement dans la façon dont les déductions sont traitées a été inclus pour aider à compenser les coûts fiscaux de la réduction des taux d’entreprise qui a accompagné la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi. Il a été prévu de lever 29,1 milliards de dollars pour l’exercice budgétaire du gouvernement qui s’est terminé le 30 septembre, selon le Comité mixte sur la fiscalité, qui fournit une analyse non partisane de la législation fiscale pour le Congrès.

Sur les états financiers des entreprises, le changement retarde les déductions plutôt que de modifier le total, car les entreprises les étalent simplement sur une période de cinq ou 15 ans, selon les conseillers fiscaux et les avocats. Mais les entreprises qui investissent régulièrement dans la R&D auront perpétuellement un horizon temporel pour les déductions, a déclaré Jorge Castro, associé fiscal du cabinet d’avocats Miller & Chevalier Chartered, qui a parlé de manière générale.

Les entreprises évaluent actuellement le montant pouvant être déduit pour compenser ces dépenses, a déclaré M. Castro. La hausse des taux d’intérêt, l’inflation élevée et le ralentissement de l’économie ont rendu ce calcul plus important que lorsque la loi a été promulguée en 2017, car il est financièrement plus intéressant pour les entreprises d’en bénéficier maintenant que dans cinq ou 15 ans. “Lorsque vous étalez la déduction sur cinq ans, c’est moins puissant que d’encourir la déduction la première année”, a déclaré M. Castro.

Les entreprises américaines ont dépensé environ 532 milliards de dollars en R&D en 2020, ce qui représente la part du lion de ce que les États-Unis en tant que pays leur allouent, selon le National Center for Science and Engineering Statistics, une agence gouvernementale statistique. Un rapport de 2019 du cabinet comptable Big Four Ernst & Young prévoit que les dépenses de R&D aux États-Unis seraient réduites de 4,1 milliards de dollars par an pendant cinq ans en raison du changement, puis de 10,1 milliards de dollars par an pendant la demi-décennie suivante.

Les 178 chefs des finances ont déclaré que l’exigence d’amortissement pourrait entraîner la perte de plus de 23 000 emplois de R&D aux États-Unis par an sur une période de cinq ans, citant le rapport EY 2019. Cela crée également des risques pour la sécurité nationale des États-Unis, car des dépenses soutenues en recherche et développement sont essentielles à cela, indique la lettre.

Près d’une douzaine de pays, dont la Chine, le Royaume-Uni et la Grèce, proposent une “super déduction” pour les dépenses de R&D, ce qui signifie que les entreprises bénéficient d’une déduction de plus de 100 % sur les dépenses de R&D, selon les directeurs financiers. “Sur un pied d’égalité, les États-Unis peuvent rivaliser pour les investissements en R&D avec n’importe quel pays du monde”, lit-on dans la lettre. “Malheureusement, les règles du jeu actuelles sont défavorables aux États-Unis, et chaque jour, cette politique continue d’être en place rend plus difficile pour les États-Unis de rester un leader mondial de l’innovation.”

Les entreprises aux États-Unis peuvent toujours s’attribuer le mérite de leurs dépenses accrues en recherche et développement éligibles. Les déductions fiscales sont des soustractions du revenu imposable tandis que les crédits d’impôt sont soustraits du montant de l’impôt dû. Les crédits ainsi que les déductions incitent les entreprises à investir dans l’innovation, ont déclaré les avocats fiscaux.

Au cours de cette année, les entreprises ont effectué des paiements d’impôts estimés qui intègrent le changement de R&D, ont déclaré les avocats fiscaux. Si le Congrès revenait à la déductibilité immédiate, ces entreprises verraient probablement des remboursements, bien que cela puisse prendre plusieurs mois, ont-ils ajouté.

La société aérospatiale et de défense Raytheon a déclaré en octobre qu’elle avait effectué un paiement d’impôt supérieur de 1,5 milliard de dollars à ce qu’il était auparavant en raison de la modification de l’amortissement de la R&D. « Nous espérons, encore une fois, [that] nous allons obtenir une modification de la législation fiscale ici à la fin de l’année avec des extensions fiscales qui, comme vous le savez, nous rembourseront les 1,5 milliard de dollars que nous avons déjà payés », a déclaré le directeur général Gregory Hayes aux analystes. lors d’un appel le 25 octobre. La société basée à Arlington, en Virginie, a refusé de commenter davantage.

Industries Huntington Ingalls Inc.

a déclaré que l’impact du changement pour l’entreprise de construction navale militaire serait d’environ 250 millions de dollars cette année jusqu’en 2024, au total. “Nous pensons qu’il y a de l’intérêt là-haut sur la Colline”, a déclaré le directeur financier Thomas Stiehle lorsqu’on lui a demandé s’il s’attendait à ce que la règle change, selon une transcription de l’appel sur les résultats. Si la loi change, cela signifie un impact positif de 250 millions de dollars sur les flux de trésorerie disponibles, au total sur la période de 2022 à 2024, a-t-il déclaré. “J’espère que cela changera, mais nous devrons simplement voir comment cela se déroulera.” Huntington Ingalls Industries a refusé de commenter au-delà de son appel aux résultats.

Les législateurs doivent retourner à Washington ce mois-ci pour une session boiteuse, qui a généralement lieu entre les élections de mi-mandat du 8 novembre et une nouvelle session du Congrès en janvier. Au programme : Accord sur le financement du gouvernement pour éviter un shutdown, aide à l’Ukraine, ainsi que sur d’éventuelles modifications du traitement des dépenses de R&D.

Il existe un soutien bipartite pour le retour à la déductibilité immédiate des dépenses de R&D, bien que les démocrates aimeraient la voir associée à une extension du crédit d’impôt pour enfants amélioré, une mesure qui a expiré l’année dernière et que certains membres du Congrès cherchent à renouveler.

Lorsqu’il s’agit d’une abrogation ou d’un report potentiel lié à la déductibilité de la R&D, le moment est crucial, a déclaré Shelby Ford, partenaire fiscal chez Crowe LLP, une société d’expertise comptable, de conseil et de technologie. «Les entreprises publiques ont dû faire face à cela par le biais de leurs dépôts tout au long de l’année. Si vous l’abrogez après qu’ils ont fermé les livres, cela rend la détente très compliquée », a déclaré Mme Ford.

—Richard Rubin a contribué à cet article.

Écrivez à Jennifer Williams-Alvarez à [email protected]