Publié le 2025-12-20 18:23:00. Au Brésil, l’engouement pour les cryptomonnaies ne repose pas sur la spéculation à court terme, mais sur une stratégie d’investissement prudente, privilégiant les actifs stables et les produits à revenu fixe par une nouvelle génération d’épargnants.
- Les investisseurs de moins de 24 ans représentent la croissance la plus rapide du marché des cryptomonnaies au Brésil.
- Les produits à revenu fixe numériques (RFD) ont vu leur volume doubler en 2025, distribuant 1,8 milliard de réaux (environ 325 millions de dollars) aux utilisateurs.
- La Banque centrale du Brésil a récemment mis en place une nouvelle réglementation pour les fournisseurs de services de cryptomonnaies.
Contrairement à l’image souvent associée aux cryptomonnaies, le marché brésilien est porté par une approche plus mesurée. Selon une nouvelle étude de l’échange local Mercado Bitcoin, intitulée « Raio-X do Investidor em Ativos Digitais », ce sont les jeunes investisseurs qui dynamisent le secteur, en particulier ceux de moins de 24 ans. Leur nombre a augmenté de 56 % par rapport à l’année précédente, et ils se tournent massivement vers des actifs à faible volatilité, tels que les stablecoins et les produits numériques à revenu fixe.
Ces derniers, proposés sur la plateforme sous le nom de Renda Fixa Digital (RFD), ou « titres à revenu fixe numériques », permettent d’acquérir des parts symboliques d’actifs générant des revenus réels. Ils s’inscrivent dans la stratégie de Mercado Bitcoin, qui mise sur une approche dite de la « blockchain invisible ».
En 2025 seulement, le volume des RFD a plus que doublé, avec une distribution de 1,8 milliard de réaux (environ 325 millions de dollars) aux utilisateurs. Ces produits ont affiché un rendement moyen de 132 % du taux de référence brésilien sans risque, le Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
D’autres plateformes brésiliennes proposent également des produits similaires basés sur la blockchain. Liqi et AmFi figurent parmi les acteurs proposant des produits d’actifs du monde réel (RWA) à revenu fixe.
Mercado Bitcoin a également constaté une augmentation de 43 % du volume global des transactions en cryptomonnaies. Le lundi s’est révélé être le jour le plus actif, tant pour les nouveaux investisseurs que pour les opérations de trading, suggérant une intégration croissante de la cryptomonnaie dans les habitudes financières hebdomadaires.
La stratégie d’investissement varie considérablement en fonction du niveau de revenu. Les utilisateurs aux revenus intermédiaires ont tendance à allouer jusqu’à 12 % de leurs portefeuilles aux stablecoins, tout en conservant 86 % dans des actifs moins volatils, vraisemblablement des obligations symboliques.
« Des événements importants, tels que la réglementation des cryptomonnaies par la Banque centrale et l’essor des stablecoins, ont renforcé l’intérêt du Brésil pour les actifs numériques. »
Fabrício Tota, vice-président Crypto Business chez Mercado Bitcoin
La Banque centrale du Brésil a effectivement publié de nouvelles règles le mois dernier, imposant une licence aux fournisseurs de services de cryptomonnaies et fixant des exigences spécifiques en matière de capital.
À l’inverse, les investisseurs à faible revenu privilégient davantage les cryptomonnaies traditionnelles, comme le bitcoin, à plus de 90 %, probablement en quête de rendements plus élevés et acceptant un niveau de risque accru.