La course à la reprise de Warner Bros. Discovery s’intensifie : Paramount Skydance, Comcast et Netflix ont officiellement déposé des offres cette semaine, avant la date limite du premier tour. Cette bataille pour le contrôle d’une partie ou de l’ensemble des actifs de la société américaine relance les spéculations sur l’avenir du paysage médiatique.
Selon des sources proches du dossier, Comcast, maison mère de NBCUniversal, s’intéresse principalement aux activités cinématographiques et de streaming de Warner Bros. Discovery, notamment le studio Warner Bros. et la plateforme HBO Max. L’offre de Comcast prévoit que NBCUniversal devienne la société mère de ces actifs, sans pour autant impliquer une scission de NBCUniversal, contrairement à certaines anticipations. L’entreprise prévoit de continuer à développer son portefeuille de chaînes câblées, comme CNBC.
Netflix a également soumis une offre ciblée sur les activités cinématographiques et de streaming, adoptant une approche similaire à celle de Comcast. Paramount Skydance, quant à elle, a présenté sa quatrième offre, envisageant même de la relever au-delà des 23,50 $ par action (environ 21,60 €) précédemment rejetés par Warner Bros. Discovery. L’offre de Netflix est décrite comme « disciplinée » par une source.
Warner Bros. Discovery a confirmé la réception des offres et a indiqué qu’elle recontacterait prochainement les soumissionnaires. Les détails précis des montants proposés n’ont pas été divulgués à ce stade.
Cette situation intervient alors que Warner Bros. Discovery revoit sa stratégie globale, incluant une possible vente, tout en maintenant son projet de scission en deux entités distinctes : Warner Bros., regroupant le studio de cinéma et la plateforme de streaming, et Discovery Global, englobant les chaînes de télévision payante. L’intérêt manifesté par Paramount Skydance pour une acquisition a conduit le PDG de Warner Bros. Discovery, David Zaslav, à ouvrir la voie à un processus de vente formel.
Si une offre pour le studio et les activités de streaming aboutissait, Discovery Global poursuivrait sa scission, avec Gunnar Wiedenfels, l’actuel directeur financier de Warner Bros. Discovery, à sa tête.
Paramount a déjà fait part au conseil d’administration de Warner Bros. Discovery des raisons pour lesquelles son offre de 23,50 $ par action pour l’ensemble des actifs de la société serait bénéfique pour les actionnaires. L’action de Warner Bros. Discovery a progressé de près de 1 % vendredi après-midi, atteignant environ 23 $ (environ 21,30 €) par action, et a augmenté de plus de 20 % depuis l’annonce de sa mise en vente en octobre.
Le PDG de Paramount, David Ellison, aurait rencontré des fonds souverains soutenus par l’Arabie saoudite pour discuter du financement d’une éventuelle transaction, bien que ces discussions soient encore à un stade préliminaire. Ellison et son père, Larry Ellison, cofondateur d’Oracle, seraient également prêts à financer entièrement l’opération.
Warner Bros. Discovery vise à conclure ce processus de vente d’ici la mi-décembre ou la fin décembre. Une nouvelle série d’offres est attendue dans les semaines à venir.
