Les Américains continuent d’épargner activement pour la retraite, malgré un contexte économique incertain. Une étude récente révèle des taux de cotisation records et une participation croissante aux plans d’épargne salariale.
En 2024, le taux de cotisation moyen aux plans 401(k) – des plans d’épargne retraite proposés par les employeurs – a atteint un niveau historique de 7,7%, selon le rapport annuel de Vanguard. Cela signifie que, en moyenne, 7,7% du salaire de chaque employé a été versé sur son plan d’épargne chaque mois.
L’étude montre également une tendance à l’augmentation des cotisations : 16% des participants ont augmenté le pourcentage de leur salaire affecté à leur plan, tandis que seulement 8% l’ont diminué. De plus, 29% ont bénéficié d’une augmentation automatique de leur taux de cotisation grâce à des fonctionnalités intégrées à leur plan.
Au total, 45% des participants ont augmenté leurs taux d’épargne en 2024, un chiffre sans précédent sur les 24 années que Vanguard réalise cette enquête, basée sur les données de près de 1 400 plans de retraite couvrant plus de 5 millions de participants.
« Ce rapport démontre que, malgré les pressions économiques et les incertitudes, les responsables de plans et les participants continuent de progresser », a déclaré Lauren Valente, directrice générale de Vanguard Workplace Solutions. « Les responsables et les conseillers ont exploité la puissance des solutions automatisées pour stimuler les taux de participation à des niveaux record. »
En ce qui concerne les contreparties des employeurs, l’étude révèle que 50% des plans Vanguard proposent une contribution de contrepartie, couvrant 52% des participants. 36% des plans offrent à la fois une contribution de contrepartie et une contribution non liée à la cotisation de l’employé, bénéficiant à 44% des participants. Enfin, 10% proposent uniquement une contribution non liée, touchant 3% des participants. Globalement, 96% des plans, couvrant 99% des participants, offrent une forme de contrepartie.
La contribution de contrepartie consiste en une correspondance d’un pourcentage de la contribution de l’employé. L’enquête a révélé que 68% des plans offrant une contrepartie utilisent une formule à un seul niveau, 25% proposent des formules progressives et 6% fixent un plafond en dollars à la contribution de l’employeur. La formule la plus populaire, utilisée par 13% des plans, consiste à offrir 50% sur les 6% du salaire. D’autres formules courantes incluent 100% sur les 3% du salaire, suivis de 50% sur les 2% suivants (10% des plans) et 100% sur les 6% du salaire (9% des plans).
La contrepartie moyenne s’élève à 4,6% du salaire, un niveau stable par rapport à 2023, mais en hausse par rapport aux 4,2% de 2015. Les contributions non liées sont généralement structurées sous forme de partage des bénéfices variable ou fixe, ou de plan d’actionnariat pour les employés (PAE).
Le taux de participation aux plans 401(k) et autres plans d’épargne salariale est resté stable à 85%, inchangé par rapport à 2023, mais en hausse par rapport aux 81% de 2015. Cette participation accrue est en partie due à la généralisation de l’inscription automatique, proposée par 61% des plans en 2024, contre 59% en 2023 et seulement 41% en 2015.
En 2024, le rendement moyen des investissements dans les plans 401(k) a atteint 12,7%. Sur les trois dernières années, le rendement annualisé moyen s’est élevé à 5%, et sur les cinq dernières années à 8%.
Environ 75% des actifs globaux sont investis dans des actions ou des fonds d’actions, dont 42% dans des fonds de date cible, 41% dans des fonds d’actions diversifiés et seulement 2% dans des actions de l’entreprise. 3% des participants sont investis dans des fonds équilibrés, 6% dans des obligations et 5% en liquidités.
En moyenne, chaque plan propose 27,6 options d’investissement. Cependant, la plupart des participants, 64%, n’utilisent qu’un seul fonds, et le participant moyen en utilise 2,3. Parmi les 64% qui n’investissent que dans un seul fonds, 93% choisissent un fonds de date cible.
De plus, environ 67% des participants ont investi dans des fonds gérés par des professionnels, un niveau record. Ces fonds incluent principalement les fonds de date cible, qui ajustent automatiquement leur allocation en fonction de la date de retraite prévue, ainsi que les services de conseil en gestion de patrimoine.
L’essor des fonds de date cible a entraîné une diminution des transactions effectuées par les participants. En 2024, seulement 5% des participants ont modifié leur portefeuille, contre 10% en 2020.
