Morrow s’attend à ce que la Banque commence à enregistrer les fournisseurs de services de paiement en 2024.
Le secteur canadien des paiements a évolué rapidement au cours des dernières années. Parmi les quelque 700 entreprises FinTech au Canada, environ un cinquième offrent des services de paiement. Malgré leur percée grâce à des modèles commerciaux innovants et à des stratégies de mise sur le marché plus rapides que les opérateurs historiques, ces nouveaux entrants sont confrontés à un problème commun : la réglementation.
Toutes les entreprises de services monétaires au Canada sont tenues de se conformer aux réglementations anti-argent et anti-financement du terrorisme, ainsi qu’aux lois sur la protection de la vie privée et des consommateurs. Cependant, les entreprises FinTech qui gèrent des paiements électroniques de faible valeur ne sont pas supervisées par un organisme de réglementation central dédié au Canada en ce qui concerne la façon dont elles gèrent les risques, réagissent aux incidents et protègent les fonds des utilisateurs.
“Ce n’est pas très souvent que la Banque du Canada obtient un nouveau mandat, et ce n’est pas très souvent que vous obtenez une feuille de papier vierge pour travailler.”
Mais cette réalité commence à changer. La Banque du Canada réglementera bientôt les entités facilitant les fonctions de paiement de détail au Canada, y compris les entreprises FinTech de différentes tailles, nationales et étrangères.
Ron Morrow, directeur exécutif de la supervision des paiements de détail à la Banque du Canada, a dirigé la charge alors que la Banque entre dans ce nouveau rôle. Son message pour les entreprises technologiques qualifiées de prestataires de services de paiement ? La réglementation est en marche.
“Ils ont besoin de savoir que cela arrive, et ils doivent être prêts pour ce régime lorsqu’il entrera en vigueur”, a déclaré Morrow.
Les réactions au cadre à venir de l’écosystème FinTech ont été généralement positives, mais certaines questions demeurent quant à ses implications. Morrow s’est entretenu avec BetaKit de l’état du cadre réglementaire et de ce à quoi les entreprises technologiques peuvent s’attendre au fur et à mesure qu’il s’effondre.
Le rôle de la Banque en tant que superviseur des paiements de détail a évolué à partir du budget 2021 du gouvernement fédéral, qui proposait d’abord de créer un cadre de surveillance pour les fournisseurs de services de paiement (FSP), c’est-à-dire les entreprises qui exécutent des fonctions de paiement électronique de détail au Canada qui ne sont pas déjà régies par d’autres organismes. . En juin 2021, le gouvernement fédéral a adopté la Loi sur les activités de paiement de détail (RPAA), qui confère à la Banque du Canada le rôle d’organisme de réglementation dans ce domaine.
Depuis que la RPAA a été promulguée, la banque centrale a consulté les PSP canadiens et internationaux et conseille maintenant le ministère des Finances alors que cette agence rédige des règlements pour le nouveau cadre.
Entrer dans des eaux réglementaires plus claires
Dans l’état actuel des choses, le régime exigera que les PSP s’enregistrent auprès de la Banque, montrent qu’ils ont mis en place des plans pour gérer les risques et répondre aux incidents, et séparent les fonds des clients des autres fonds utilisés dans leurs opérations. Les PSP seront également tenus de soumettre des rapports annuels et d’informer la Banque avant de modifier la façon dont ils effectuent une activité de paiement de détail.
Morrow a déclaré que la Banque du Canada s’attend à ce que 2 000 entités tombent sous le nouveau régime. Les banques et les coopératives de crédit, que les organismes provinciaux et fédéraux réglementent déjà, sont exclues du cadre.
Les entreprises FinTech, en revanche, constitueront probablement un large contingent de PSP. Immédiatement après l’adoption de la RPAA, les membres de ces entreprises se sont posé des questions sur la nouvelle législation et son impact potentiel sur eux. Étant donné que de nombreuses entreprises FinTech opèrent dans une zone grise réglementaire, certaines parties prenantes ne savaient pas si la RPAA donnerait la priorité à la gestion des risques plutôt qu’à la promotion d’un environnement concurrentiel pour les entreprises FinTech.
CONNEXES : Réglementation en retard, la confiance des consommateurs freine l’adoption des technologies financières au Canada
« Chaque jour, des millions de Canadiens utilisent des fournisseurs de services de paiement, et ils ne savent peut-être même pas qu’ils utilisent [them]”, a déclaré Morrow. « … Notre tâche en tant que superviseurs des fournisseurs de services de paiement de détail est de nous assurer que la confiance que les Canadiens accordent quotidiennement aux fournisseurs de services de paiement est justifiée.
La gestion des risques semble être le premier objectif de la Banque, mais les entreprises FinTech devraient également bénéficier de la réglementation. En vertu de ces nouvelles réglementations, les entreprises FinTech auraient des orientations claires, et Morrow a déclaré que les PSP qu’il a consultés estiment qu’ils vont bientôt “entrer dans la sphère de la supervision financière”.
“[Of] les PSP avec qui nous avons parlé, je dirais qu’ils ont tous été assez positifs et assez constructifs à l’égard du régime », a ajouté Morrow. “La raison pour laquelle ils nous ont donné cette rétroaction positive, c’est qu’ils ont l’impression qu’ils vont devenir une entité supervisée.”
Un autre avantage du cadre de surveillance pour les entreprises technologiques concerne le système ferroviaire en temps réel (RTR) du Canada, qui vise à moderniser l’infrastructure de paiement de base du pays. Le système, une fois terminé, permettra d’envoyer et de recevoir des paiements en quelques secondes, une capacité très attendue pour les startups FinTech. Morrow a noté qu’au fur et à mesure de la mise en place du nouveau système, les PSP supervisés par la Banque seront “éligibles pour soumettre une candidature” pour rejoindre directement le RTR.
Alors que l’accès potentiel au RTR sera une grande incitation pour les entreprises technologiques, l’écosystème FinTech canadien est devenu frustré par le développement interminable du système. Initialement prévu pour un lancement en 2022, Paiements Canada, qui supervise le RTR, a repoussé l’heure de lancement à la mi-2023.
CONNEXES: Les startups FinTech frustrées par le rythme glacial des consultations bancaires ouvertes au Canada
Bien que la Banque du Canada ne soit pas responsable de la mise en œuvre du RTR et que Morrow ne puisse pas commenter les détails des retards, il a noté que les projets technologiques complexes et à grande échelle comme celui-ci prennent du temps.
“Nous avons un plan très solide et bien articulé pour lancer le rail en temps réel l’année prochaine”, a-t-il ajouté. « C’est un plan solide, et il est en bon état ; les gens l’exécutent. Je comprends tout à fait la frustration des gens face au temps que cela a pris, mais j’ai une grande confiance dans le plan et le calendrier.
Les FinTech jouent un rôle actif dans le nouveau régime
Les entreprises FinTech contribuent également à façonner les réglementations à venir sur les paiements de détail. Depuis 2020, la Banque consulte des entreprises technologiques de différentes tailles, échéances et étendues par le biais de son comité consultatif sur les paiements de détail, afin de rassembler l’expertise du secteur sur le paysage des services de paiement de détail.
“C’est un espace où nous savions quelque chose sur les fournisseurs de services de paiement de détail, mais nous ne connaissions pas l’industrie de très près”, a déclaré Morrow. “Nous avons dû développer notre propre connaissance de l’industrie et établir ces relations.”
“Ils doivent savoir que cela arrive et ils doivent être prêts pour ce régime lorsqu’il entrera en vigueur.”
Le comité comprend des représentants de sociétés FinTech canadiennes notables, notamment Neo Financial de Calgary, Wealthsimple de Toronto et Mogo de Vancouver. Des sociétés FinTech internationales telles que Mastercard, Stripe et Square sont également représentées au sein du comité.
Depuis l’adoption de la RPAA en juin, l’ambiance générale dans l’écosystème FinTech est celle d’un optimisme prudent. L’année dernière, Daniel Eberhard, PDG de la société FinTech Koho, a exprimé son soutien à la nouvelle réglementation si elle donne aux startups un pied d’égalité dans le paysage des paiements au Canada. Plus récemment, le co-fondateur et PDG de Neo Financial, Andrew Chau, a déclaré que les discussions du comité consultatif avaient été constructives.
“La Banque du Canada a été réceptive et collaborative avec tous les acteurs de l’industrie jusqu’à présent, et nous pensons que nous prenons collectivement les mesures nécessaires pour créer un système de paiement innovant qui profite à la fois aux consommateurs et aux entreprises”, a déclaré Chau dans un communiqué envoyé par courrier électronique à BetaKit.
Un nouveau mandat
Le cadre de surveillance représente un nouveau mandat pour la Banque du Canada, et la surveillance de 2 000 nouvelles entités nécessitera davantage de ressources.
Les coûts budgétés actuels de la Banque pour le régime varient de 25 à 30 millions de dollars par an, principalement pour les dépenses de personnel, car la Banque prévoit d’augmenter son équipe actuelle de 35 personnes à 110. Bien que ces coûts soient actuellement payés par le gouvernement fédéral, la Banque s’attend à ce que ces coûts soient récupérés par les FSP une fois que le programme de surveillance des paiements de détail sera opérationnel dans les années à venir.
L’exécution sera également une fonction essentielle du rôle de la Banque dans la surveillance des paiements de détail. Morrow a noté que la Banque pourra imposer des amendes et des sanctions administratives pécuniaires pouvant atteindre 10 millions de dollars aux FSP qui ne se conforment pas à la nouvelle réglementation.
“C’est quelque chose de très nouveau pour nous”, a ajouté Morrow. “Nous n’avons pas vraiment une suite d’outils d’application que nous avons utilisés dans le passé, donc cela va être une nouvelle fonction et un peu une nouvelle culture de supervision que nous allons devoir construire ici. ”
Une fois rédigés, les règlements-cadres de surveillance des paiements de détail feront l’objet d’une consultation publique qui est actuellement prévue pour l’automne 2022. Morrow s’attend à ce que la Banque commence à enregistrer les PSP en 2024.
Alors que la Banque continue de se préparer au nouveau cadre réglementaire, M. Morrow s’est dit convaincu que les PSP seront en mesure de se conformer au nouveau régime et que la Banque sera préparée à cette nouvelle responsabilité.
« Ce n’est pas très souvent que la Banque du Canada obtient un nouveau mandat, et ce n’est pas très souvent que vous obtenez une feuille de papier vierge à partir de laquelle travailler », a déclaré Morrow. “Ce fut une initiative très excitante de ce point de vue, et je suis vraiment ravi de travailler avec notre équipe et de lui donner vie.”
Source de l’image Banque du Canada via Flickr.
