Les investisseurs à la recherche de revenus passifs pourraient trouver un intérêt croissant dans une stratégie combinant dividendes et effet de levier, mais d’une manière plus prudente que les approches traditionnelles. Deux nouveaux fonds négociés en bourse (FNB) offrent une exposition accrue aux actions versant des dividendes, tout en évitant les risques liés à l’emprunt personnel.
L’effet de levier est souvent associé à des stratégies spéculatives à court terme, mais il peut également être utilisé de manière plus mesurée pour amplifier les rendements à long terme, notamment lorsqu’il est appliqué à des entreprises solides et génératrices de flux de trésorerie. Les FNB Hamilton CHAMPIONS™ améliorés, SWIN (pour les États-Unis) et CWIN (pour le Canada), proposent une approche de ce type.
Ces fonds se concentrent sur des sociétés qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives, ce qui témoigne de leur stabilité financière et de leur engagement envers les actionnaires. SWIN investit dans des entreprises américaines de grande capitalisation, principalement dans les secteurs des biens de consommation de base, de la santé et de l’industrie. CWIN, quant à lui, cible les entreprises canadiennes similaires, notamment les banques, les entreprises de pipelines et les services publics.
La particularité de SWIN et CWIN réside dans l’utilisation d’un effet de levier de 1,25x. Cela signifie que pour chaque 100 $ investis, le fonds emprunte environ 25 $ supplémentaires pour investir un total de 125 $. Historiquement, cette stratégie a permis d’obtenir des rendements supérieurs à ceux des indices de référence, tout en permettant aux investisseurs de bénéficier de la croissance des dividendes sans avoir à recourir à un compte de courtage avec marge.
Contrairement aux ETF à effet de levier réinitialisés quotidiennement, souvent utilisés pour la spéculation, SWIN et CWIN offrent une structure plus stable et à long terme. L’effet de levier est géré de manière centralisée et financé à des taux institutionnels, ce qui réduit les coûts pour les investisseurs. De plus, ces fonds peuvent être détenus dans des comptes enregistrés, tels que les CELI, les REER ou les FHSA.
Pour les investisseurs canadiens, CWIN présente l’avantage supplémentaire d’éliminer le risque de change, car il investit uniquement dans des actions canadiennes. Les distributions sont également principalement constituées de dividendes canadiens admissibles.
Une allocation simple pour combiner ces deux fonds consiste à attribuer 70 % à SWIN et 30 % à CWIN, reflétant ainsi le poids approximatif des États-Unis sur les marchés boursiers mondiaux tout en maintenant une exposition significative au marché national.
Il est important de noter que l’effet de levier amplifie également les pertes en cas de baisse des marchés. Cette stratégie convient donc aux investisseurs ayant un horizon de placement à long terme et une tolérance au risque modérée. Comme le souligne l’approche, il n’existe pas de solution miracle, mais pour ceux qui croient au potentiel de la croissance des dividendes, ces FNB pourraient offrir un moyen responsable d’accroître son impact.
Avertissement : Les informations fournies sont uniquement à des fins d’information générale et ne constituent pas des conseils en investissement. Les lecteurs sont encouragés à effectuer leurs propres recherches avant de prendre toute décision d’investissement.
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