Les marchés financiers affichent une tendance haussière ce jour, portée par des résultats encourageants en Asie et des anticipations concernant les prochaines réunions des banques centrales. Le dollar américain reste solide, mais l’incertitude politique et économique mondiale continue d’influencer les échanges.
En Asie-Pacifique, les bourses ont progressé, avec une performance particulièrement notable pour le Kospi sud-coréen qui a bondi de 2,5 %, enregistrant un gain hebdomadaire de 5,1 %. Cette hausse est en partie liée à la prochaine rencontre entre le président sud-coréen Lee et son homologue américain Donald Trump le 29 octobre, suivie d’une rencontre avec le président chinois Xi Jinping le 1er novembre. Le Nikkei et le CSI 300 chinois ont également enregistré des gains supérieurs à 1 %.
Le won sud-coréen s’est redressé après avoir atteint son plus bas niveau depuis six mois, suite à une intervention verbale du ministre des Finances. L’euro, malgré un indice PMI préliminaire en amélioration, peine à se maintenir, et le Stoxx 600 affiche une légère baisse. Les contrats à terme sur les indices américains restent fermes.
Les rendements obligataires sont globalement en hausse, à l’exception du rendement de référence japonais à 10 ans qui a légèrement diminué. Les rendements français sont en tête de la région européenne, tandis que les Gilts britanniques à 10 ans affichent une performance stable. Le taux d’intérêt à 10 ans se situe légèrement au-dessus de 4,0 %.
Le prix du pétrole a connu une baisse de 1,6 % après une augmentation de près de 0,70 % la veille, se stabilisant autour de 4 356 $ (4 048 $ étant le plus bas atteint aujourd’hui). Le mois de décembre se négocie dans une fourchette étroite, entre 61,20 $ et 62,15 $ (62,20 $ hier).
L’indice du dollar reste ferme, oscillant autour de 99,00, après avoir atteint près de 99,15 en milieu de semaine. Les marchés attendent avec attention les données économiques américaines qui seront publiées aujourd’hui, notamment l’indice des prix à la consommation du mois de septembre. Une hausse de 0,4 % de cet indice entraînerait une augmentation du taux d’intérêt annuel pour le cinquième mois consécutif, atteignant 3,1 %, un niveau jamais vu depuis mai 2024.
Les analystes s’attendent à ce que la Réserve fédérale américaine maintienne sa politique monétaire actuelle lors de sa prochaine réunion, compte tenu de la période de silence imposée aux responsables de la Fed avant la réunion. L’indice PMI préliminaire d’octobre, également attendu aujourd’hui, devrait indiquer un ralentissement de l’activité économique.
L’indice PMI composite pourrait avoir diminué pour le troisième mois consécutif, tandis que l’enquête finale auprès des consommateurs de l’Université du Michigan et l’enquête sur les services de la Fed de Kansas City devraient avoir un impact limité.
La Banque populaire de Chine (PBOC) a abaissé le taux de change du yuan par rapport au dollar, le fixant à 7,0928 CNY aujourd’hui, son niveau le plus bas depuis octobre dernier (7,0918 CNY hier, 7,0950 CNY il y a une semaine). Le dollar se négocie également à son plus bas niveau annuel par rapport au yuan offshore, à proximité de 7,0850 CNH.
Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine persistent, avec la menace de nouvelles sanctions américaines contre la Russie et des restrictions logicielles à l’encontre de la Chine. La Chine a réagi en renforçant ses contrôles sur les exportations de minéraux critiques.
Le yen est sous pression en raison de la hausse des prix du pétrole, de l’augmentation des rendements américains et des attentes concernant une absence de changement de politique monétaire de la Banque du Japon. Le dollar s’échange à plus de 153,00 JPY, atteignant un plus haut de huit mois à 153,25 JPY le 10 octobre.
Au Royaume-Uni, les ventes au détail ont augmenté de 0,5 % en septembre, surprenant les analystes. L’indice PMI préliminaire d’octobre a également montré une amélioration dans les secteurs manufacturier et des services.
Enfin, le dollar américain a légèrement reculé face au dollar canadien, mais reste en hausse par rapport au peso mexicain. Les élections législatives argentines de dimanche représentent un risque pour le peso mexicain, les investisseurs surveillant de près les résultats du parti Liberty Advances (LLA).
